注册
练习交易
登录
在我们深入探讨之前，请先阅读本文以了解指数基金。
要点
- 指数基金有多种类型，包括市值指数基金、大盘指数基金、等权重指数基金、行业指数基金、智能贝塔指数基金和定制指数基金。
- 市值指数基金根据股票的市值赋予其权重，而等权重指数基金则为每只股票分配相同的权重，而不管其市值如何。
- 要选择正确的指数基金，请研究可用的类型，检查列出的公司，并考虑交易成本以最大化您的回报。
您可以找到的指数基金类型
市场上有不同类型的指数基金。以下是其中六种：
#1 排名第一的市值指数基金
这一特定的指数基金的价值来自于该指数跟踪的公司的市值[1]。
这些指数基金的管理人会将更大比例的基金分配给市值较大的公司，而不是采用均等分配模式。这意味着市值较大的股票在指数中的权重较高，而市值较小的股票的权重较低。
因此，指数基金的表现将取决于市值较大的公司的表现。
市值加权指数基金的例子包括：NIFTY 200 指数基金、纳斯达克综合指数和流行的标准普尔 500 指数 [2]。
#2 大盘指数基金
大盘指数基金试图复制代表股市很大一部分的大量股票的表现。它们试图捕捉股市的整体表现，使其成为长期投资者值得考虑的投资工具 [3]。
您可以使用跟踪大盘股指数（如威尔希尔 5000 全市场指数、罗素 3000 指数和先锋全股票市场指数基金 [4]）的广泛市场指数基金来实现投资组合多样化。
#3 等权重指数基金
等权重指数基金的工作方式与市值指数基金相反。
等权重指数基金采用均衡权重，而不是根据市值对指数中每只股票进行加权。指数中每只股票的权重相同，无论其市值如何，这消除了市值指数过高或过低的可能性 [5]。
例如，如果您的指数基金持有 10 家上市公司，则每家公司的权重相当于整个指数基金的 10%。
等权重指数基金提供更多的分散化。由于指数中的所有股票都具有相同的权重，因此它们对指数基金的表现都有同等的影响。
#4 基于行业的指数基金
基于行业的指数基金也很受投资者欢迎。这些基金专注于在同一行业或市场运营的公司 [6]。投资者可以选择基于行业的指数基金来投资特定行业，例如科技、医疗保健、能源和金融。
这些指数基金的表现与其跟踪的行业表现密切相关。基于行业的指数基金的例子包括科技精选行业 SPDR 基金、金融精选行业 SPDR 基金和能源精选行业 SPDR 基金 [7]。基于行业的指数基金可用于多元化投资或利用特定行业的机会。
#5 智能贝塔指数基金/基于因子的指数基金
智能贝塔指数基金，又称基于因子的指数基金，是创建指数基金的传统市值方法的替代方法。这些基金是一种主动管理型基金，旨在将投资组合战略性地转向特定股票指标 [8]。
除了市值，在创建此类指数基金时，还可以考虑股息收益率、市盈率、现金流、账面价值和销售额等指标。结合这些指标可以帮助为指数投资组合选择估值较高的公司。
随着先进计算机技术的出现，数据分析工具变得越来越复杂。这些工具可以分析复杂的数据流和财务指标以发现见解。结果数据可用于根据动量、质量、价值、波动性和其他特征等因素对股票进行分组。
#6 定制指数基金
典型的指数采用“一刀切”模型。然而，随着数据处理能力的增强，可以根据基金经理或投资者的偏好进行更大程度的定制。这就是定制指数基金发挥作用的地方 [9]。
定制指数基金通常采用比传统指数基金更复杂或更有针对性的策略。定制指数基金不跟踪现有市场指数，而是可以更自由地设计定制指数来选择自己的投资组合。
如何选择正确的指数基金
如果你是一名有风险意识的投资者，你可以考虑指数基金，它可以成为分散和管理风险的资产。以下是选择合适的指数基金需要了解的内容[10]：
研究指数基金的类型
进行研究以了解可用的指数基金类型以及这些指数基金跟踪的投资组合。
此外，深入研究这些指数基金过去的表现。考虑牛市和熊市期间的市场行为以及基金的年回报率等因素。
查看基金中列出的公司
了解指数基金中列出的公司可以帮助您做出明智的决定。您可以随时选择包含您喜欢或偏爱的股票篮子的指数基金。务必选择您熟悉的基金，并尽可能寻求投资专业人士的建议。
交易成本
交易成本是选择指数基金时的一个重要考虑因素。寻找费用率低的基金，避免交易费用高的基金。这些成本会随着时间的推移侵蚀您的回报，因此尽可能选择费用较低的基金很重要。
现在您已经学会了如何挑选合适的指数基金，何不进一步提升您的知识水平？阅读我们的文章“ 4 种流行的指数交易策略”，进一步提高您对交易指数的理解。
通过Vantage Markets 的差价合约交易指数
首次交易指数等提供即时分散化的产品？立即在 Vantage Markets 开设模拟账户并练习您的交易策略。使用我们的虚拟资金在我们最先进的平台上测试您的策略的成功率，然后再投入实际资本进行投资。
参考
- “8 Types Of Index Funds: Definition, Strategies, And Risks – ET Money”. https://www.etmoney.com/learn/mutual-funds/index-funds-definition-8-different-types-strategies-and-risks/ . Accessed 15 Jan 2023.
- “Capitalization-Weighted Index: Definition, Calculation, Example – Investopedia”. https://www.investopedia.com/terms/c/capitalizationweightedindex.asp . Accessed 25 April 2023.
- “8 Types Of Index Funds: Definition, Strategies, And Risks – ET Money”. https://www.etmoney.com/learn/mutual-funds/index-funds-definition-8-different-types-strategies-and-risks/ . Accessed 15 Jan 2023.
- “What is Broad Market Index Fund – Angel One”. https://www.angelone.in/knowledge-center/mutual-funds/what-is-broad-market-index-fund . Accessed 25 April 2023.
- “8 Types Of Index Funds: Definition, Strategies, And Risks – ET Money”. https://www.etmoney.com/learn/mutual-funds/index-funds-definition-8-different-types-strategies-and-risks/ . Accessed 15 Jan 2023.
- “What are sector and specialty funds? – Vanguard”. https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-are-sector-specialty-funds . Accessed 15 Jan 2023.
- “Sector ETFs – State Street Global Advisors SPDR”. https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/capabilities/sector-investing/sector-and-industry-etfs . Accessed 27 April 2023.
- “What are factor-based funds? – Vanguard”. https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-are-factor-based-funds . Accessed 15 Jan 2023.
- “Custom Indexing: What it is, and why it could change the way we look at passive fund investments – Stockhead”. https://stockhead.com.au/news/custom-indexing-what-it-is-and-why-it-could-change-the-way-we-look-at-passive-fund-investments/ . Accessed 15 Jan 2023.
- “How to Invest in Index Funds – The Motley Fool”. https://www.fool.com/investing/how-to-invest/index-funds/ . Accessed 15 Jan 2023.
